Calcular tasa efectiva anual: ¿cómo hacerlo y para qué sirve?

Una noción fundamental en el ámbito financiero y en préstamos o inversiones es la tasa efectiva anual o TEA. En este sitio web exploraremos su definición, cómo se calcula, su importancia y cómo difiere de otras tasas.

La definición de la tasa efectiva anual establece que se trata de la tasa de interés realmente ganada o pagada en una inversión, préstamo u otro producto financiero. Es el resultado de la capitalización de intereses en un período de tiempo determinado. También se le conoce como tasa de interés efectiva, tasa efectiva o tasa anual equivalente, entre otros términos.

¿Cuál es la utilidad de la tasa efectiva anual?

La tasa anual efectiva es de gran importancia en el ámbito financiero, ya que es un elemento que permite comparar diferentes productos, incluyendo préstamos, líneas de crédito o productos de inversión, como certificados de depósito, los cuales calculan el interés compuesto de manera diferente.

Y aquí surge la pregunta: ¿por qué la TEA sirve para comparar mientras que la Tasa Nominal Anual no? Si bien más adelante veremos las diferencias entre la tasa efectiva anual y la tasa nominal anual, lo importante es destacar que la TEA es un indicador real del costo en intereses de una operación, ya que incluye la capitalización de los intereses. En cambio, la TNA nos proporciona una referencia para un caso específico, donde los intereses se calculan de forma simple y con una única capitalización anual.

¿Qué representa la TEA en un depósito a plazo fijo?

La tasa efectiva anual de un depósito a plazo fijo indica el interés total que se obtendrá en un año, según las renovaciones que se hayan elegido previamente. Por supuesto, la TEA no será la misma si se coloca un plazo fijo por un año renovando cada 30 días o cada semestre.

Como es lógico, la TEA que se capitalice mensualmente será mayor que la semestral. Sin embargo, los bancos aplican tasas diferentes en sus productos para promover el tipo de colocación que necesiten que los ahorradores realicen.

¿En qué consiste la tasa efectiva anual en un préstamo?

El concepto de la tasa efectiva anual no varía según si se está del lado del prestamista o del prestatario. En ese sentido, la explicación sería la misma que en el punto anterior. Sin embargo, para hacer algunas distinciones, la TEA de un préstamo sería la tasa de interés total que se abona por cada año que dure el préstamo obtenido. ¿Es la TEA el costo final de un préstamo calculado anualmente? La respuesta es negativa y a continuación explicaremos por qué.

Diferencia entre tasa efectiva anual y costo financiero total

La distinción entre la tasa efectiva anual y el costo financiero total es sutil pero fácil de comprender. Ambas tasas se expresan anualmente, sin embargo, la tasa efectiva anual (TEA) es el costo total del dinero, incluyendo sus capitalizaciones, durante un año. Es decir, es la suma total de los intereses sobre el capital. Por otro lado, el costo financiero total (CFT) es el costo anual que incorpora la TEA en su cálculo y añade los costos operativos y otros gastos relacionados con la concesión de un préstamo (como el seguro de vida, por ejemplo).

¿Cómo se calcula la tasa efectiva anual?

La primera pregunta que debemos hacernos es «desde qué tasa deseamos calcular la TEA». Sin esta información, es imposible determinar qué fórmula utilizar para la tasa efectiva anual. Si disponemos de una tasa nominal anual y queremos convertirla en efectiva, se detalla la fórmula en otro artículo. Allí se explica cómo convertir una tasa efectiva anual a una tasa nominal anual y viceversa.

Ahora bien, si deseamos convertir tasas efectivas, es decir, realizar un cálculo de equivalencia entre tasas, debemos utilizar la siguiente fórmula:

• m: duración en meses de la tasa efectiva que deseamos obtener
• n: duración en meses de la tasa efectiva que conocemos

La fórmula mencionada anteriormente nos permite convertir una tasa efectiva a cualquier otra. Lo único que debe respetarse son los parámetros «m» y «n». En este caso, se utilizan meses como referencia, pero podrían ser días, trimestres, bimestres, cuatrimestres, etc., siempre y cuando ambas tasas estén expresadas en la misma unidad de medida.

Para mayor simplicidad, hemos desarrollado un conversor de equivalencias de tasas efectivas:

Ejemplo con tasas efectivas

Revisemos ahora algunos ejemplos prácticos sobre cómo convertir tasas efectivas.

¿Cómo transformar una tasa efectiva anual en una tasa mensual?

Es común preguntarse cómo calcular la tasa efectiva mensual a partir de una Tasa Efectiva Anual (TEA). La siguiente fórmula nos permite hacer esta conversión:

Si reemplazamos los valores desconocidos, como la tasa de interés, podemos convertir una tasa efectiva anual a una tasa mensual.

¿Cómo convertir una tasa efectiva mensual en anual?

Aplicando el mismo razonamiento, la siguiente fórmula es la inversa de la anterior:

Utilizando esta fórmula, puedes calcular una tasa efectiva anual a partir de una tasa mensual conocida.

¿Cómo pasar de una tasa efectiva anual a trimestral?

Por último, un ejemplo sencillo de convertir una tasa anual a trimestral:

¿Es posible dividir la tasa efectiva anual?

Esta interrogante es un tanto engañosa y vamos a explicar por qué. Desde un punto de vista matemático, es factible dividir cualquier tipo de tasa. Sin embargo, en este caso, la pregunta se refiere a si al dividir una tasa se puede obtener una equivalente. En este caso, la respuesta sería negativa.

No se puede obtener una tasa efectiva mensual al dividir una tasa efectiva anual por 12. ¿Por qué ocurre esto? Porque los intereses generados mes a mes se capitalizan, por lo tanto, las tasas no son lineales, sino que tienen un factor exponencial que las hace equivalentes.

¿Cómo se suman las tasas efectivas anuales?

Al igual que se mencionó anteriormente, es importante tener en cuenta que las tasas no pueden sumarse directamente o de manera lineal. En este sentido, se debe realizar una combinación de tasas efectivas utilizando la siguiente fórmula:

Si deseamos restar tasas efectivas, debemos utilizar la siguiente fórmula:

En ambos casos, es fundamental que la periodicidad de las dos tasas sea idéntica. Es decir, no se pueden combinar una tasa efectiva trimestral con una tasa efectiva anual o mensual. Ambas tasas deben ser trimestrales.