TNA: ¿Qué es y cómo calcular la Tasa Nominal Anual?

En lo que respecta a las finanzas, siempre es importante tener en cuenta de qué se tratan las diferentes tasas que nos aparecen en los productos financieros. Una de ellas es la Tasa Nominal Anual o TNA que explicaremos en esta página.

Es importante conocer la definición de tasa nominal anual (T.N.A.) declarada de un producto de inversión o deuda. Se trata de una tasa que no incluye la capitalización. Es decir, la tasa nominal no se ajusta si la devolución se paga mensual, semestral o anualmente. Por lo cual, podemos decir que funciona como si fuese un cálculo de interés simple.

¿Cómo funciona la tasa nominal anual?

A decir verdad, la tasa nominal anual no sirve más que para tener una referencia y con ella estimar las tasas efectivas. Es decir, nos sirve como herramienta comparativa porque suelen ser números redondos. Pero no tiene funcionalidad alguna a la hora de calcular deudas o ingresos.

¿Cuál es la diferencia entre tasa nominal anual y tasa efectiva anual?

Lo que significa tasa nominal anual es lo siguiente: se trata de una tasa de interés de referencia para conocer cuánto se pagará como precio del dinero sin considerar la frecuencia de capitalización (un mes, un trimestre, un semestre) que genere el préstamo obtenido o los ahorros realizados.

La única forma en que la TNA sea la tasa que realmente terminamos pagando a fin de año, es que los intereses capitalicen una única vez durante el año. Solo en ese caso, la tasa nominal anual es lo mismo que tasa efectiva anual.

La tasa de interés nominal no tiene en cuenta el período de capitalización, mientras que la tasa efectiva anual toma en cuenta el período de capitalización y, por lo tanto, es una medida más precisa de los intereses.

Para ver bien la diferencia entre tasa nominal anual y tasa efectiva anual apliquemos un ejemplo. Si el producto financiero indica que tiene una “tasa de interés nominal anual del 10%” significa que el interés es del 10% anual, compuesto anualmente (revisá cómo calcular el interés compuesto). En este caso, la tasa de interés anual nominal es del 10% y la tasa de interés anual efectiva también es del 10%. Sin embargo, si la capitalización es más frecuente que una vez al año (mensual, por ejemplo), entonces la tasa de interés efectiva será superior al 10%.

A mayor frecuencia de capitalización, mayor será la tasa de interés efectiva con respecto a la tasa nominal.

¿Cómo calcular el interés anual nominal?

Normalmente, el interés nominal es una referencia que las instituciones utilizan para sus productos de crédito, por lo tanto, no requiere cálculos complicados, sino que más bien es una imposición.

Sin embargo, surge la pregunta de cómo calcular el interés anual nominal cuando partimos de otro tipo de tasa y queremos conocer el valor para poder mostrarlo comercialmente.

El escenario común es conocer una tasa efectiva y querer obtener la tasa nominal anual a partir de ella. Para eso, contamos con una calculadora que transforma la tasa efectiva a tasa nominal anual. De esta manera, podemos determinar el interés anual nominal a partir de una tasa efectiva.

¿Qué representa el interés anual nominal en un depósito a plazo fijo?

Los bancos ofrecen diferentes tasas de interés para los depósitos a plazo fijo. Por lo tanto, podremos ver la tasa nominal anual y la tasa efectiva. Aunque ambas son importantes, la tasa nominal anual nos brinda una referencia general, pero no nos permite conocer el rendimiento real del depósito a plazo fijo.

Lo ideal es observar la tasa efectiva, ya que es mucho más precisa.

¿Qué nos dice el interés anual nominal en un depósito a plazo fijo? Principalmente, nos indica que si ese depósito a plazo fijo se realiza por un año sin retirar los fondos durante los 365 días, se pagará el interés correspondiente a esa tasa indicada.

¿Qué es el interés anual nominal en un préstamo?

En el caso del interés nominal anual de un préstamo, se refiere al porcentaje que se aplica sobre el monto solicitado para determinar cuánto se deberá pagar anualmente en concepto de intereses si el préstamo se devuelve en su totalidad de una sola vez.

Tomemos como ejemplo solicitar un préstamo de $100.000 con una Tasa Nominal Anual (TNA) del 18%. En este caso, al devolver el dinero en un año, se deberán pagar $18.000 de intereses, en un único pago.

Diferencia entre TNA y Costo Financiero Total

Es importante diferenciar la TNA del Costo Financiero Total (CFT). El CFT incluye todos los costos asociados al otorgamiento de un préstamo o crédito, incluyendo la tasa efectiva que equivale a la TNA del producto. Para obtener una explicación completa sobre el CFT, puedes consultar este enlace.

Por lo tanto, la TNA y el CFT son los cargos a los que nos enfrentamos al tomar un préstamo, pero el segundo incluye al primero en su cálculo.

¿Cómo convertir una TNA en una tasa efectiva?

En esta sección proporcionaremos ejemplos para demostrar cómo realizar la conversión de una Tasa Nominal Anual (TNA) a una Tasa Efectiva Anual (TEA), o incluso a una tasa efectiva mensual.

Antes de comenzar con la fórmula para calcular la TNA y la TEA, te invitamos a utilizar nuestro convertidor de TNA a TEA.

Fórmula para convertir de Tasa Nominal a Tasa Efectiva

La siguiente fórmula muestra cómo convertir una tasa nominal a una tasa efectiva para cualquier tipo de tasa buscada. También proporcionaremos un paso a paso más sencillo para mayor claridad.

• n: meses de la tasa efectiva
• m: período de capitalización de la tasa nominal

Aunque puede parecer complicado, existe un método más sencillo que utilizar la fórmula de tasa nominal, que implica utilizar una regla de tres simple para calcular una tasa efectiva de manera proporcional.

En otras palabras, cada tasa nominal anual tiene su correspondiente tasa efectiva proporcional al período de capitalización de la TNA. Veamos un ejemplo.

Si tenemos una tasa nominal anual con una capitalización mensual del 24%, mediante la regla de tres simple solo podremos obtener la tasa efectiva mensual de la siguiente manera:

Para resolver esto, debemos multiplicar en forma cruzada y dividir por el primer parámetro. Es decir, debemos hacer lo siguiente:

• TEM = 1 x 24% / 12 = 2%

A partir de ahí, podemos calcular cualquier otra tasa efectiva mediante la equivalencia de tasas. También podemos volver desde una tasa efectiva a una TNA con una capitalización equivalente al período de la efectiva, realizando la operación inversa a la mencionada anteriormente.

Veamos un último ejemplo, un poco más complejo que el anterior. Supongamos que tenemos una TNA con una capitalización trimestral del 36%. La pregunta sería ¿cuál es nuestra tasa efectiva mensual?

En este caso, debemos realizar 2 pasos. Primero, mediante proporción o regla de tres simple, calculamos la tasa efectiva trimestral proveniente de la TNA indicada. Luego, podemos calcular la tasa efectiva mensual mediante la equivalencia con la trimestral. Veamos los números:

• La tasa efectiva trimestral se calcula utilizando la fórmula: 3 x 36% / 12 = 9%

Por lo tanto, nuestra tasa efectiva trimestral es del 9%. Sin embargo, no debemos cometer el error de dividir esto por 3 para obtener la tasa efectiva mensual. El proceso es diferente entre tasas efectivas y puedes utilizar nuestra aplicación para estimarlo correctamente.

En este caso, una tasa efectiva mensual equivalente a una tasa efectiva trimestral del 9% es del 2.914%.

Período de capitalización

El período de capitalización se refiere a la cantidad de veces que se calculan los intereses durante un año. Puedes consultar los valores correspondientes en la siguiente tabla:

¿Cómo convertir una tasa nominal anual a una tasa efectiva anual?

A continuación, se presenta un ejemplo sencillo para comprender cómo convertir una tasa nominal anual con capitalización mensual a una tasa efectiva anual.

Supongamos que nuestra TNA con capitalización mensual es del 12%. Ahora, queremos calcular nuestra TEA, que debe ser mayor a la TNA. Utilicemos la fórmula anterior, donde «m» es igual a 12, «meses TNA» es igual a 1 y «n» es igual a 12. Entonces:

¿De qué manera se puede transformar una tasa nominal anual a una tasa efectiva mensual?

Continuando con el ejemplo previo, se puede realizar la conversión de una tasa nominal anual a una tasa efectiva mensual de la siguiente manera:

Parece bastante sencillo ¿verdad? El punto clave es el siguiente: una tasa nominal anual que tenga más de una capitalización en el año puede ser convertida en una tasa efectiva equivalente a esa capitalización, dividiendo la tasa nominal anual por la cantidad de capitalizaciones en el año. Lo que se hizo antes es convertir una tasa nominal anual a una tasa efectiva mensual.

Este proceso es conocido como el cálculo de tasas por proporción. Por ejemplo, una tasa nominal anual con capitalización mensual, al ser dividida por 12 (que es la cantidad de capitalizaciones en el año) nos dará la Tasa Efectiva Mensual (TEM). Siguiendo con el mismo concepto, si tenemos una tasa nominal anual que se capitaliza semestralmente y la dividimos entre 2 (dos capitalizaciones en el año), obtendremos la Tasa Efectiva Semestral (TES).

Y finalmente, para no abrumarlos con más ejemplos, si tenemos una tasa nominal anual con capitalización diaria, al dividirla por 360 (o en algunos casos 365 si consideramos un año calendario), obtendremos la Tasa Efectiva Diaria (TED). Este proceso se conoce como la conversión de una tasa nominal anual a una tasa efectiva diaria.

¿Cómo convertir una tasa nominal anual a una tasa efectiva trimestral?

Si se tiene una tasa nominal anual con una capitalización trimestral del 12%, la fórmula a utilizar sería la siguiente:

De esta manera se puede convertir la tasa nominal anual a una tasa efectiva trimestral. Es importante tener en cuenta que los valores de la fórmula deben ajustarse según la capitalización de la tasa nominal anual y el objetivo de la tasa efectiva que se desea obtener.

¿Qué sucede si se quiere obtener una tasa efectiva con una capitalización diferente a la de la tasa nominal?

En este caso, la pregunta se refiere a cómo convertir una tasa nominal anual a una tasa mensual, pero con una tasa nominal anual que tiene una capitalización trimestral. ¿Cómo se debería realizar el cálculo en esta situación? La fórmula es la misma, y para este tipo de ejemplos de tasas nominales anuales, quedaría de la siguiente manera:

¿Qué es la tasa nominal anual vencida o anticipada/adelantada?

Un tema que puede generar confusión en relación a las tasas es el momento en que se realizan los pagos. Esto puede tener un impacto matemático en las tasas (aunque no significativo). Es decir, podría no marcar una diferencia sustancial en nuestras finanzas si una deuda o préstamo tiene una tasa anticipada o vencida. Sin embargo, cuando se trata de precisión y grandes sumas de dinero, este impacto puede ser justificado.

Para entender esto mejor, podemos pensar en el pago de un alquiler. Normalmente, se paga al comienzo del mes y esto nos permite utilizar la propiedad durante el mes en curso. Por lo tanto, pagamos por adelantado o de forma anticipada.

En cambio, cuando se trata del pago de nuestros salarios, siempre ocurre de forma vencida. Es decir, trabajamos durante todo el mes de mayo y al final del mismo, o al comienzo del siguiente, recibimos el pago.

Este mismo concepto se aplica a las tasas de interés, dependiendo de si los pagos de las cuotas se realizan al comienzo o al final de cada período de capitalización. Entonces, si tenemos una tasa nominal anual adelantada con capitalización semestral, significa que nuestros pagos se realizarán al inicio de cada semestre. Durante un año calendario, pagaríamos en enero y en julio, por ejemplo.

En cambio, si tenemos una tasa nominal anual vencida con capitalización cada 30 días, significa que nuestros pagos se realizarán al final de cada mes.

¿Qué significa la TNAV?

En base a lo visto anteriormente, la TNAV es simplemente la abreviatura de Tasa Nominal Anual Vencida.