CFTEA: ¿Qué es y cómo calcular el costo financiero total según la normativa del BCRA?

En el ámbito financiero, los préstamos, los créditos y las tarjetas se rigen por un elemento crucial: la tasa de interés. Por lo tanto, es esencial comprender y tener claro qué se entiende por Costo Financiero Total (CFT) en Argentina.

El CFT, o Costo Financiero Total, es el costo final o real de un préstamo, un crédito o la financiación de una tarjeta. Este costo incluye tanto la tasa de interés como todos los cargos y gastos vinculados al préstamo. En algunos lugares, se le llama Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA), pero en esencia es la tasa utilizada para calcular el costo de un crédito durante un año.

¿Qué componentes integran el costo financiero total?

Ahora que conocemos qué es el CFT en Argentina, es importante saber que el costo financiero total está compuesto por:

La tasa de interés, que determina la cuota pura (fija o variable).
Los gastos de evaluación y otorgamiento del solicitante del préstamo.
Los costos de contratación de seguros asociados al préstamo.
Los gastos de apertura y mantenimiento de cuentas de depósitos, así como los relacionados con tarjetas de crédito y/o compras asociadas a las financiaciones.
Otros gastos, como el envío de avisos de débito y otras notificaciones.

¿El IVA se incluye en el CFT?

La respuesta puede ser afirmativa o negativa, ya que los comercios e instituciones deben mostrar tanto el CFT con IVA como el CFT sin IVA. Esto implica que el costo financiero total incluye los impuestos, incluido el IVA.

¿Cómo se expresa el costo financiero total en los productos financieros?

El CFT debe expresarse como una tasa efectiva anual, en porcentaje y con dos decimales. Todas las instituciones financieras están obligadas a mostrar estas tasas de interés para las líneas de crédito ofrecidas, así como el costo financiero total anual.

¿Cómo determinar el cálculo del costo financiero total?

La interrogante sobre el cálculo del CFT es frecuente en nuestro sitio web, por lo que explicaremos de manera sencilla la fórmula para calcular el costo financiero total.

Primeramente, debemos sumar todos los costos asociados al préstamo solicitado. En este sentido, incluiremos lo siguiente:

Tasa de interés «básica» aplicada al capital del préstamo (i)
Gastos de evaluación y otorgamiento (e)
Gastos de mantenimiento de cuenta y otros relacionados (m)
Seguro de vida mensual basado en el saldo de deuda (s)

A esa suma total, la dividiremos entre el capital obtenido en el préstamo y multiplicaremos por 100 para obtener el porcentaje. De esta forma, se determinará la tasa de interés equivalente al CFT. Esta explicación muestra la forma más sencilla de calcular el CFT.

En el caso del costo financiero total de préstamos personales, la fórmula sería la siguiente:

i: tasa de interés efectiva para el período de capitalización
e: gastos de evaluación
m: gastos de apertura o mantenimiento
s: gastos de seguros

Si tiene alguna pregunta o inquietud sobre la fórmula del CFT, le invitamos a dejar un comentario a continuación para poder asistirle.

¿Cómo calcular las cuotas si conocemos el Costo Financiero Total?

Si disponemos del Costo Financiero Total, el cálculo de las cuotas es un proceso bastante sencillo, siempre y cuando las cuotas sean fijas.

Si solicitamos un préstamo de 100.000 pesos y deseamos devolverlo en un plazo de 12 meses con un CFT del 50%, la cuota mensual se calculará utilizando la siguiente fórmula: (Monto + Monto x CFT) / 12 meses = Cuota.

Tomando el ejemplo anterior, el cálculo de las cuotas mensuales con CFT sería el siguiente: (100.000 + 100.000 x 50%) / 12 = 12.500 pesos.

¿Cómo se obtiene el costo financiero total mensual?

En relación a la pregunta anterior, podemos calcular la tasa de interés mensual que sea equivalente al CFT, lo cual nos dará el CFT Mensual. Si prefiere evitar complicaciones, le ofrecemos nuestra aplicación para calcular las tasas equivalentes.

CFT Mensual = (1+CFT)^(1/12) – 1

De esta manera, obtendremos el costo financiero total mensual. Si tiene alguna duda sobre cómo aplicar esta fórmula, le recomendamos que nos deje un comentario al final del artículo.

Calculadora de CFT online

Para facilitar el cálculo de su CFT, le ofrecemos nuestra herramienta en línea para calcularlo de forma sencilla:

¿Cómo calcular el costo financiero total de un préstamo en Excel?

Por último, si desea calcular el CFT utilizando Excel, aquí le mostramos una imagen con la fórmula a utilizar:

¿Qué significa Tasa de Costo Financiero (TCF) en tarjetas de crédito?

La Tasa de Costo Financiero (TCF) de las tarjetas de crédito tiene un concepto similar al de los préstamos. En términos de definición, no varía, pero el cálculo puede ser más complejo.

La fórmula en sí es la misma, pero en el caso de las tarjetas de crédito, la TCF se calcula sumando todos los costos adicionales que se aplican por el uso de una tarjeta específica, y que siempre varían: tasa nominal anual, seguros, gastos de mantenimiento y otros cargos relacionados con la financiación.

¿Cuál es la TCF si las cuotas son sin interés?

Basándonos en el punto anterior, la TCF en cuotas sin interés sería la suma de seguros, gastos de mantenimiento y otros cargos relacionados con la financiación.

¿Qué significa «tasa cero» en compras con tarjeta de crédito?

Cuando los comercios ofrecen realizar compras en cuotas sin interés o a «tasa cero», esto no significa necesariamente que el Costo Financiero Total sea cero. La «tasa cero» se refiere a la tasa de interés aplicada de forma anual, pero esto no exime del pago de seguros y otros gastos que nuestro medio de pago pueda cobrarnos.

Por lo tanto, la tasa cero existe, pero no implica que el costo financiero total sea cero. Por ende, el costo financiero total de una tarjeta de crédito no es igual a la tasa de interés.

¿Qué TCF tiene el programa Ahora 12?

El programa Ahora 12 permite realizar compras en 12, 18, 3 o 6 cuotas fijas con tarjeta de crédito. Es importante destacar que estas son «cuotas fijas», lo cual no implica que sean sin interés. Ante la pregunta ¿cuál es el interés de Ahora 12?, es importante analizar el costo financiero total. En este sentido, la TCF de Ahora 12 será:

TEA 18,37%
CFT 25,06%

TEA 18,78%
CFT 25,89%

TEA 15,33%
CFT 20,30%

TEA 17,19%
CFT 23,11%

(CFT y tasas actualizadas hasta el 31 de marzo de 2020)

Costo financiero total y tasa efectiva anual ¿En qué se diferencian?

La Tasa Efectiva Anual (TEA) es utilizada para calcular el costo de un crédito durante un año. Es el interés que la entidad cobra por el préstamo contratado y tiene en cuenta la forma y frecuencia de pago. En términos reales, la TEA representa el monto total de intereses que se paga en 365 días. A diferencia de la Tasa Nominal Anual (TNA), la TEA incluye todos los gastos generados por el crédito.

El Costo Financiero Total (CFT) engloba tanto la TEA como otros gastos asociados al crédito. Es importante resaltar que la diferencia entre el CFT y la TEA radica en los costos, ya que el primero incluye al segundo en su cálculo.

En resumen, tanto el CFT como la TEA son tasas anuales. Sin embargo, cuando existen costos adicionales relacionados con el préstamo o la compra con tarjeta, el CFT siempre será mayor que la TEA.

¿Cuál es la diferencia entre el CFT y la TNA?

La Tasa Nominal Anual (TNA) es el porcentaje que se aplica al monto de capital para determinar el pago total de intereses en un año. Sin embargo, esta tasa solo considera el pago completo del capital en una sola cuota. Por otro lado, el Costo Financiero Total (CFT) incluye costos que la TNA no tiene en cuenta. Aunque la TNA y la TAE serían iguales solo si la devolución del capital se realiza en un año completo y en una única cuota, la diferencia entre el CFT y la TNA se aplica de manera similar a lo mencionado anteriormente.

Por lo tanto, cada vez que haya gastos asociados al préstamo o la compra con tarjeta, el Costo Total será superior a la TNA.

¿Qué es el Costo Financiero Total Nominal Anual o CFTNA?

El Costo Financiero Total Nominal Anual (CFTNA) es el porcentaje que incluye el costo anual del crédito, así como todos los gastos, seguros e impuestos que se cobren en tu resumen.

¿Cómo se calcula el CFTNA?

El CFTNA se calcula sumando la Tasa Nominal Anual (TNA) y todos los cargos mencionados anteriormente.

¿Qué es el Costo Financiero Total Efectivo Anual o CFTEA?

El Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) es otra forma de referirse al CFT, ya que es la tasa utilizada para calcular el costo de un crédito o financiamiento en un año. Ambos términos son sinónimos, a menos que se hagan distinciones entre CFTEA sin IVA o con IVA, donde puede haber diferencias.

¿Cómo se define el costo financiero total según la normativa del BCRA?

Según la normativa del BCRA A-6541 en Argentina, se considerarán la tasa de interés, las comisiones y los cargos aplicables al momento de la contratación para el cálculo del CFT. También se debe indicar expresamente si estos conceptos pueden modificarse de acuerdo con los parámetros y criterios establecidos en el contrato.