Invierte seguro: Descubre las ventajas de la caución bursátil

En esta página nos dedicaremos a explicar los conceptos de las cauciones bursátiles, sus ventajas en comparación con los plazos fijos tradicionales y cómo operar con ellas en el mercado de valores. También te mostraremos cómo obtener una tasa de interés más alta con tus fondos excedentes.

Una caución bursátil es un tipo de inversión que imita las características de los plazos fijos, pero a corto plazo. A través de una caución bursátil, un inversor con fondos excedentes a corto plazo en su cuenta de corretaje los coloca por un período determinado a cambio de recibir una tasa de interés. De esta manera, otro inversor puede utilizar esos fondos y pagar un rendimiento por su uso.

En resumen, para el inversor, esta operación es similar a un plazo fijo, ya que deposita dinero a un plazo específico y recibe el capital más los intereses.

¿Cómo funciona una caución bursátil?

Para que una caución bursátil funcione, se necesitan dos partes: el colocador y el tomador.

El colocador aporta el efectivo y, al finalizar el período acordado, recibe el capital más los intereses. El tomador, por su parte, recibe los fondos y coloca títulos en el mercado como garantía de pago.

Al vencimiento de la caución bursátil, el colocador recibe los intereses y el capital pactados. El tomador, a su vez, devuelve el préstamo más la tasa de caución bursátil y recupera sus activos.

¿Cómo invertir en una caución bursátil?

En primer lugar, es necesario contar con una Cuenta Comitente. Te recomendamos leer nuestro artículo sobre este tipo de cuentas a través del enlace adjunto para obtener más información al respecto.

Una vez que tengas una cuenta comitente, debes tener fondos en efectivo dentro de la misma, ya sea en pesos o en dólares. Luego, a través de la plataforma de tu agente de bolsa, podrás encontrar cómo operar con cauciones y colocar fondos en ellas. Seguramente tu agente de bolsa te ofrece esta opción.

A través de la Plataforma Web
Enviando órdenes por e-mail
Por teléfono

Caución o Plazo fijo: ¿cuál es más conveniente?

Es común comparar la caución bursátil con el plazo fijo. Aunque ambos tienen similitudes, como la posibilidad de asegurar una tasa y tener los fondos inmovilizados durante un cierto tiempo, la caución bursátil presenta ciertas ventajas sobre los plazos fijos y otros instrumentos similares.

En primer lugar, está la tasa de interés. La caución suele ofrecer una tasa superior a la del plazo fijo. Además, brinda mayor flexibilidad al permitir elegir el plazo de inversión. Es importante destacar que las cauciones son uno de los instrumentos más operados en el mercado, lo que garantiza liquidez tanto si deseas tomar una caución como si deseas colocarla.

Si tienes dinero en tu cuenta comitente y no encuentras alternativas de inversión que te convenzan, te recomendamos contratar una caución bursátil a 7 días, por ejemplo, y esperar una semana para realizar otras inversiones. Normalmente, a corto plazo, las cauciones superan a los plazos fijos. Te invitamos a comparar los rendimientos utilizando nuestra calculadora de cauciones bursátiles.

Ventajas de invertir en cauciones bursátiles

En resumen, invertir nuestros excedentes de fondos en cauciones bursátiles en Argentina nos ofrece las siguientes ventajas:

Mayor liquidez. Las cauciones bursátiles se caracterizan por su alta liquidez.
Elección del plazo: 7, 20, 30 días, o el plazo requerido. Existen cauciones bursátiles de 7 días e incluso algunas de 24 horas.
Posibilidad de invertir en cauciones en pesos o dólares.
Tasa Nominal Anual más elevada. Al ser contratos a corto plazo, el interés compuesto genera un mayor rendimiento en las cauciones bursátiles.
Inversión garantizada. El que solicita los fondos debe ofrecer garantías sobre la caución bursátil.

Riesgos de invertir en cauciones bursátiles

En términos de riesgos, las cauciones bursátiles son muy seguras. El principal riesgo es que el tomador de la caución no cumpla con su pago. En ese caso, los activos ofrecidos en garantía se liquidan para recuperar el dinero invertido.

Tratamiento fiscal de las cauciones bursátiles

El tratamiento fiscal de las cauciones bursátiles es similar al de los plazos fijos convencionales. Analicemos cada caso individualmente:

Impuesto a las ganancias: Los intereses de las cauciones bursátiles están exentos de este impuesto.
Bienes personales: Los títulos que poseamos al 31 de diciembre, incluyendo las cauciones bursátiles, están sujetos al impuesto sobre Bienes Personales.
Impuesto cedular: En el caso de las cauciones bursátiles, se encuentran exentas de este impuesto, lo que implica que no se aplica la renta financiera en estas transacciones.

Ejemplo de caución bursátil

Siempre es recomendable utilizar nuestra calculadora de cauciones bursátiles. Sin embargo, supongamos una inversión de 10 mil pesos en cauciones a 7 días con una tasa de interés del 20%. Este tipo de inversión se realiza a través de un broker, quien en este caso nos cobrará una comisión del 5%.

Para comenzar, es necesario convertir la tasa de interés anual al plazo de la colocación. Esto se realiza utilizando una herramienta de equivalencia de tasas. Luego, aplicamos ese dato a la inversión para estimar los intereses ganados. El mismo proceso se realiza con la comisión del broker.

A continuación, realizamos operaciones de suma y resta para obtener el siguiente resumen: